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RexAA
25分鐘前
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大摩回擊「AI資本開支見頂論」,預計2028年AI半導體資本開支繼續「超車」,2.5D封裝產能再增50%
$博通 (AVGO.US)$摩根士丹利亞太科技團隊近日發表了最新研報《AI Supply Chain: Prelim 2028 AI semis vs. CSP capex growth》,回應市場對其美國互聯網分析師Brian Nowak在《MORGAN STANLEY AI Guidebook》中預測「2028年CSP資本開支增速降至12%」後引發的擔憂。大摩通過供應鏈交叉驗證得出的核心結論是:2028年AI半導體資本開支,尤其是計算晶片,將繼續超過整體AI資本開支;2.5D封裝產能仍將增長50%,基礎設施支出趨穩,內存價格溫和。 這意味著,AI供應鏈的故事並未結束,而是從「整體資本開支狂飆」轉向「計算晶片與先進封裝結構性跑贏」。 CSP資本開支增速降至12%,但計算晶片「跑贏」 大摩美國團隊預測,四大超大規模雲廠商的數據中心資本開支將從2026年的約9170億美元,升至2027年的約1.47兆美元,同比增長約60%;但到2028年,增速將驟降至約12%,規模約1.64兆美元。
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#摩根士丹利
#AI供應鏈
#資本開支
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前天 19:41
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巴克萊拆帳:AI公司每賺100塊,35到40塊給了雲巨頭——誰才是真正的贏家?
100塊 AI收入 → 35~40塊 給了雲巨頭 雲廠商淨賺10-20塊,利潤率高達35%-45%。AI公司自己還在盈虧線上掙扎。整個行業2024年才賺70億美元,2026年預計衝到1370億——但最大的蛋糕,被賣鏟子的人端走了。 本文解讀來源於巴克萊《A Primer on AI Lab & AI Hyperscaler Unit Economics》。所有資料觀點歸屬於上述報告,不構成投資建議。 📱 點選下方小程序卡片,搜尋"AI Lab "即可獲取原文
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#AI產業鏈
#雲端計算
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美股艾大叔
前天 19:02
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AI光通訊邁入第二階段?康寧數十億美元長單引爆DCI,這四大投資主線浮現!
AI算力投資的下一個受益環節,正在從數據中心「內部」向數據中心「之間」延伸。 9月8日, $康寧 (GLW.US)$ 與美國電信巨頭 $Verizon (VZ.US)$ 宣佈達成一項數十億美元的多年供應協議。康寧將於2027年至2032年間,提供超過8,000萬英里的高密度光纖及連接方案,同時支援家庭寬帶擴張與AI長途骨幹網建設。受此消息刺激,康寧隔夜大漲逾7%。 這筆訂單釋放的信號是:AI基礎設施建設的需求,正沿著「算力—機房—跨區域網絡」向外延伸。 過去兩年,AI光通訊的市場焦點集中在數據中心內部:GPU越多,需要的800G、1.6T光模塊就越多。但當算力開始分佈在不同園區、不同城市,新的問題隨之出現——這些數據中心之間,又該如何高速互聯?
科技
#康寧
#AI光通訊
#產業鏈
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RexAA
2026/09/08
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算力金融的產業鏈條由那些環節構成?
很多人以為算力金融就是“銀行給AI公司放貸”。但真實情況遠比這複雜——從一枚GPU晶片出廠,到它被裝進REITs賣給投資者,中間隔著一條長長的產業鏈。誰在造算力?誰在賣算力?誰在給算力定價?誰在用算力賺錢?一條線捋清楚。 一、定義解讀:算力金融產業鏈到底指什麼? 算力金融產業鏈,是指從算力硬體生產到算力金融產品落地的完整價值鏈條。 它不是一條簡單的“上游—中游—下游”,而是一條物理資產→金融資產的轉化鏈。
科技
#算力
#金融產業鏈
#算力產業鏈
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江國中
2026/09/08
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🎯台指夜盤再殺!反轉開始了?這事快做! 完整版請至江江Line@連結: https://lin.ee/mua8YUP 加入LINE@後右上角的記事本,記得要按讚+分享喔!👍🈵🈵
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#產業成長
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品觀點
2026/09/07
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《徐欣瑩出席竹仁國小校園音樂會 提「講客新竹」願景 帶動客家文化傳承》 立法委員徐欣瑩7日應邀出席新竹縣竹仁國小校園音樂會,與師生一同感受客語流行音樂的活力。徐欣瑩表示,語言傳承的核心在於口說,而展現語言真正的生命力則是「有多少人願意在生活中使用」。她提出未來新竹縣客語政策應從「學客語」進一步走向「用客語生活」,讓客語重新回到家庭、校園、社區、公共服務與年輕世代的創作之中。 徐欣瑩表示,校園客語音樂會最珍貴的地方,在於讓孩子發現,客語不只是課本裡的一種語言,也可以是流行音樂、舞台表演、創作與日常生活的一部分。她說,文化傳承如果只剩下「保存」,就容易和下一代產生距離;真正有生命力的文化,應該讓孩子願意使用、願意喜歡,也願意用自己的方式繼續創造。 徐欣瑩說,竹仁國小過去曾參與客語新校歌創作,校友音樂人也曾以校園、地方生活與共同記憶為素材,為學校創作客語歌曲《記得》。她表示,「記得」這兩個字本身就很有意義,文化是一種記得,記得自己的語言、土地、家鄉與上一代的聲音;但真正的傳承,不只是記得過去,更要讓下一代願意唱出自己的未來。
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RexAA
2026/09/05
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黃仁勳與楊小凱
輝達在幹什麼? 它試圖為AI產業鏈融資。2026年8月,輝達聯合Apollo、BlackRock、Blackstone、Brookfield、高盛和KKR,擬建立融資平台,長期撬動超過5000億美元第三方資金。 它為上游托底。資料顯示,截至2026年7月,輝達採購承諾從上一季度的1190億美元升至2790億美元,主要增量來自記憶體。 它還向下游注入信用。資料顯示,截至7月26日,輝達應收帳款631億美元,應付帳款151億美元,差額480億美元。銷售回款天數由上一季度的45天升至60天。公司披露,對部分投資級客戶提供90天至一年的付款期限,以配合大型資料中心建設。這一操作與中國大廠完全相反。
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David Adims
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2026/09/06
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北風窗
2026/09/05
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高盛報告:中國AI出海3.0—11個黃金賽道
中國AI出海3.0——11個黃金賽道 高盛報告提出, 中國已然進入到了“出海3.0”的時代, 這和1.0時代那種低附加值的消費品不一樣, 與2.0時代的“新三樣”也不同, 而現階段的核心特徵是借助AI來賦能的技術密集型工業能力的出口。 報告篩選出了11個產品級賽道, 這些賽道涵蓋了從電力基礎設施到物理AI的完整AI產業化鏈條, 而後將其歸納為四大原型, 分別是瓶頸解決者, 技術升級者,成熟全球化玩家, 以及特殊機會。 瓶頸解決者
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